Sålt och köpt

september 8, 2019september 9, 2019 ~ Slumpvandraren ~ Lämna en kommentar

Jag har gjort ett antal mindre affärer den senaste veckan.

Först har jag sålt hela mitt innehav i Nordnet Superfonden Danmark efter att det kommit till min kännedom att fonden betalar skatt i Danmark. Skatten sägs belasta avkastningen med ca -0,6 % årligen. Jag använde likviden för att köpa ytterligare andelar i Nordnet Superfondet Norge. Emellanåt drömmer även jag om den norska miljonen men den lär tyvärr inte realiseras i närtid.

Efter detta har jag sett över mitt innehav av biotechbolag och sålt av hela mitt innehav i Active Biotech, Alcon, Karolinska Development och NU Skin Enterprises. Jag använde likviden för att öka i Organovo Holdings, Proteostatis Therapeutics och UNITY Biotechnology.

Det finns tre skäl till att jag såg över biotechbolagen:

1. Biotechportföljen började bli lite vildvuxen och jag ville fokusera den mer mot mitt tematiska område, biologin kring åldrande.

2. Flera av bolagen hade utvecklats negativt och jag passade på att realisera förluster. Jag vände även på innehaven i Organovo, Proteostasis och UNITY.

3. Marknadsvärdet på mitt innehav i UNITY hade i mitt tycke blivit alltför lågt sett till den innovativa medicinska teknik, senolytisk medicin, som bolaget försöker lansera. Även efter handeln är det väl lågt, men lite högre.

Förutom ovanstående handel har jag funderat på att köpa in säljoptioner i OMX eller en större aktie för att minska risken i portföljen men jag har ännu inte hittat någon option som verkar tillräckligt attraktiv.

Ukrainska valutans kollaps

september 1, 2019september 1, 2019 ~ Slumpvandraren ~ 1 kommentar

Vy över Krivyi Rih. Av Igor Kvochka – Eget arbete, CC BY-SA 4.0.

Cornucopia? har idag ett mycket läsvärt blogginlägg om hur den Ukrainska valutan kollapsade till följd av de ryska krigshandlingarna med början 2014. På kort tid stärktes den amerikanska dollarn 3,5 gånger vilket exempelvis, i Cornucopias? översättning till svenska termer, skulle innebära att en iPhone ökar i pris från 10 000 konor till 35 000 kronor.

I en annan läsvärd artikel beskriver Peter Wolodarski i Dagens Nyheters söndagskrönika hur de amerikanska säkerhetsgarantierna snabbt evaporerar vilket ställer krav på att Sverige och Europa kan svara för sin egen säkerhet. Mot denna bakgrund är det svenska försvarets välbehövliga resurstillskott som partierna S-MP-C-L i dagarna kommit överens om långt ifrån tillräckligt.

Tyvärr är många svenskar – mig själv inräknad – hårt exponerade mot den svenska växelkursen eftersom svenska löner, fastigheter och statlig pension prissätts i kronor. Fortsätter den svenska kronan falla mot dollarn och euron kan vi räkna med höjda priser och därmed försämrad köpkraft.

Mot denna bakgrund är det både allvarligt och oönskat att flera pensionsförvaltare (t.ex. Alecta, AMF och KPA) ytterligare ökar spararnas utsatthet genom att valutakurssäkra stora delar av sina utländska innehav. Det är tragikomiskt att dessa sparformer ofta marknadsförs som trygga alternativ. Måhända kan man vara tryggt förvissad om att ens köpkraft närmast helt utraderas den dag svensk ekonomi utsätts för en större chock?

Lysa

augusti 23, 2019augusti 25, 2019 ~ Slumpvandraren ~ Lämna en kommentar

En av mina strategier för att nå målet om 10 miljoner kronor innan år 2030 är att spara 10 tkr per månad i fondroboten Lysa. Det kommer sannolikt utgöra knappt hälften av mitt nysparande. Så varför inte allt?

Lysa är i mitt tycke en utmärkt tjänst som ger en bra spridning av tillgångarna till en rimlig förvaltningskostnad och dessutom automatiskt balanserar om innehaven till en vald fördelning mellan aktier och räntor. De enda svagheterna jag kan se i fördelningen är att räntedelen är kraftigt överviktad mot svenska kronan samt att exponering mot fastigheter och ädelmetaller saknas.

I skrivande stund exponeras sparandet mot nedan uppräknade finansiella instrument. Procentsatserna är ungefärliga och summerar därför ej till 100 %.

Aktier
Vanguard Europa	15 %
Vanguard Nordamerika	15 %
Vanguard USA	15 %
Vanguard Tillväxtmarknader	10 %
Vanguard 4 300 småbolag	10 %
iShares USA	5 %
Vanguard Japan	5 %
Vanguard Asian och Australien	4 %
Öhman Sverige Marknad Hållbar	20 %

Räntor
XACT obligationer	17 %
Spiltan räntefond Sverige	17 %
AMF räntefond lång	17 %
Vanguard internationella obligationer	15 %
Öhman obligationsfond	14 %
Öhman realräntefond	10 %
Deutsche Bank globala högavkastande obligationer	10 %

Det är viktigt att förstå att man som sparare inte äger dessa tillgångar trots att de visas i depåöversikten när man loggar in. Det man äger hos Lysa är andelar i tre fonder: Lysa Aktier och Lysa Räntor samt Lysa Sverige Aktier. Dessa äger i sin tur de värdepapper som visas. Man måste därmed som sparare lita på att Lysa klarar av att särskilja vilken sparare som äger vilka tillgångar och att fonderna förvaltas på ett korrekt sätt. Det finns visserligen ett investerarskydd men det täcker bara summor upp till 250 000 kr.

Ifall man som sparare istället hade ägt alla tillgångar själv skulle namnet på spararen sannolikt finnas hos vart och ett av de finansiella institut som ställt ut tillgångarna, oavsett om det är börshandlade fonder eller certifikat. Det skulle troligen göra det möjligt att återföra tillgångarna även om Lysa skulle få problem med att reda ut vem som äger vilka tillgångar.

Avgifterna man får betala på runt 0,4 % per år är konkurrenskraftiga men inte försumbara, särskilt om man tar hänsyn till den schablonskatt som även kommer att belasta sparandet. Jag hoppas att Lysa kan pressa avgifterna ytterligare framöver, gärna ned till mer överkomliga 0,2 %.

Med ovanstående sagt erbjuder Lysa ändå ett utmärkt sätt att spara och jag känner mig inte orolig över att placera 10 tkr per månad hos fondroboten.

Tillbaka

augusti 15, 2019augusti 17, 2019 ~ Slumpvandraren ~ Lämna en kommentar

Efter en tjänsteresa utomlands är jag nu tillbaka i Sverige. Det blev ett tidigt morgonflyg och inte många timmarnas sömn. Jag passade på att äta gratis frukost i loungen innan avfärd vilket sparade en liten slant.

Hemma i Sverige kunde jag inte låta bli rom och grekisk metaxa för att fira hemkomsten. Jag har även surfat runt lite bland bloggrannarna och fastnade för Herr Kronas fem tips för ett grymt sparande.

Volvo 244. Av Rudolf Stricker – Eget arbete, CC BY-SA 3.0. Från Wikimedia Commons.

Att ha bil är dyrt och kan man klara sig utan är det nog allra bäst. Måste man ändå ha en bil verkar Herr Kronas tips om en billig bil som man servar själv ekonomiskt vettigt. Jag kör dock själv en relativt ny bil i halvmiljonklassen så jag får nog underkänt på den här punkten. Att familjen har en andra bil, även den relativt ny, hjälper väl knappast till i sammanhanget. Inte heller servar vi själva, men som uppsida åker vi förhoppningsvis säkrare än vi skulle ha varit i en äldre bil som inte är värd mer än 15-20 tkr

Men skam den som ger sig. År 2030, till vilket jag hoppas kunna spara ihop 10 miljoner kronor, lär våra bilar inte vara mycket värda. Något försök att serva bilarna själva lär det dock inte bli, om det nu ens är möjligt på en modern bil.

Läs gärna spartipsen på länken ovan om du inte gjort det ännu!

Portföljen

juli 30, 2019juli 30, 2019 ~ Slumpvandraren ~ Lämna en kommentar

Jag har nu lagt till en ny sida på bloggen som i detalj beskriver mina innehav. Den detaljerade redovisningen innebär naturligtvis att min identitet sannolikt skulle kunna efterforskas men det är väl en risk jag får ta för att kunna vara öppen och transparent kring mitt sparande.

Jag hoppas kunna uppdatera portföljen regelbundet och även återkomma framöver med en djupare analys och diskussion av innehaven.

En billig dag

juli 28, 2019juli 28, 2019 ~ Slumpvandraren ~ Lämna en kommentar

För att ha en chans att kunna nå upp till de ca 30 tkr per månad i sparande som kan behövas för att nå tiomiljonersmålet krävs att jag inte slösar pengar i onödan. Idag har jag rest och klarat mig med att äta gratis i guldloungen på Arlandas utrikesterminal samt en enkel pastarätt vid ankomsten.

Jag gläder mig också åt att jag lyckades trycka in 7 kilometer löpning och klarade målet att inte dricka någon alkohol dag före arbetsdag, även om det erbjöds fritt i generösa mängder både i loungen och på flyget. Way to go!

Strategier

juli 28, 2019augusti 2, 2019 ~ Slumpvandraren ~ 1 kommentar

Jag har i dagsläget cirka två miljoner kronor i finansiella tillgångar och och har som mål att öka detta kapital till 10 miljoner innan 2030. Det är inget busenkelt mål – om man använder den fina kalkylatorn som Jan Bolmeson har på sin blogg Rika tillsammans kan man se att det krävs ett sparande på drygt 30 tkr per månad baserat på en årlig avkastning om 8 %. Det är förmodligen ett större belopp än jag klarar av att spara även om jag har en bra inkomst. Det kommer alltså att krävas tur för att jag ska kunna nå målet.

En uppenbar konsekvens är att jag kommer att behöva spara ordentligt – ju mer desto bättre. Det innebär att jag får dra ned på inköp jag funderat på, t.ex. ny teve och ljudanläggning. Även en tänkt renovering av bostaden får skjutas lite på framtiden. Jag bör nog göra någon form av budget för mina utgifter och se vad jag kan klippa ned på.

Börsen har nu under en tid gått rätt så bra och att ligga fullt investerad i aktier kan vara riskabelt om det skulle komma en krasch. I ett sådant scenario behöver jag lite torrt krut att kunna ta till. Min nuvarande tanke är att jag sparar 10 tkr per månad i Lysa med 80 % aktier och 20 % räntor. Faller börsen mer än 30 % från toppen ökar jag till 90 % aktier och faller den ytterligare 30 % från den nivån byter jag helt till aktier.

Min depå hos Avanza är i dagsläget belånad till ca 170 tkr. Här tänker jag mig att jag betalar tillbaka lånet och fyller på med ca 200 tkr i säkra tillgångar. Utöver det ska jag även fundera på utdelningsaktier. Skulle börsen falla kan jag på samma sätt investera likviderna och öka aktieandelen.

För att få resurser att kunna spara funderar jag på att försöka minska amorteringen på bostadslånet. I dagsläget amorterar jag 8000 kronor per månad men det kanske går att minska till 4000 kronor. Vidare kan jag minska löneväxlingen. I dagsläget löneväxlar jag ett femsiffrigt belopp varje månad. En tanke är att byta från den traditionella pensionsförsäkringen jag nu har till en fondförsäkring och någon gång under nästa år gå ned rejält i löneväxling.