Regnet i södra Spanien

Om någon mot förmodan missat skyfallet i Spanien rekommenderar jag starkt att se SVT:s sammanställning av filmklipp. Det har regnat otroliga mängder och en handfull personer har fått sätta livet till.

Vi har ett hus i området och är naturligtvis oroliga hur det har gått. Vårt hus ligger i södra delen av Alicante-provinsen och där har det som tur är inte regnat lika kraftigt. Utifrån ser huset fortfarande bra ut enligt en granne och nu till veckan ska det inspekteras invändigt för eventuella vattenskador.

Force majeure gäller som bekant de flesta husförsäkringar, så det är bara att hålla tummarna för att det inte uppstått några större skador.

Targeting Aging with Metformin (TAME)

Trogna läsare vet att jag dagligen tar metformin som en medicin mot åldrande. Nu startar ett stort kontrollerat försök som ska försöka svara på om medicinen verkligen kan bromsa åldrande hos friska personer.

Mina metformintabletter är tyvärr inte lika färggranna som denna medicin.

Försöket som presenterades i tidskriften Cell Metabolism år 2016 har legat vilande i avvaktan på full finansiering. Nu har en anonym välgörare skänkt de 40 miljoner amerikanska dollar som saknades och försöket väntas starta redan från årsskiftet. Om jag förstår rätt ska äldre friska personer få en hög daglig dos av medicinen. Därefter ska personerna bakom studien undersöka hur detta påverkat risken för ett spektrum av vanliga välfärdssjukdomar.

Jag är mycket glad över denna nyhet och ser med spänning fram mot resultaten. Är de negativa slutar jag förmodligen med metformin och är de positiva ska jag överväga att ytterligare öka min dagliga dos.

Den som vill läsa mer om studien kan hitta ett faktablad här.

Sålt och köpt

Jag har gjort ett antal mindre affärer den senaste veckan.

TradingFM [CC BY-SA 4.0]

Först har jag sålt hela mitt innehav i Nordnet Superfonden Danmark efter att det kommit till min kännedom att fonden betalar skatt i Danmark. Skatten sägs belasta avkastningen med ca -0,6 % årligen. Jag använde likviden för att köpa ytterligare andelar i Nordnet Superfondet Norge. Emellanåt drömmer även jag om den norska miljonen men den lär tyvärr inte realiseras i närtid.

Efter detta har jag sett över mitt innehav av biotechbolag och sålt av hela mitt innehav i Active Biotech, Alcon, Karolinska Development och NU Skin Enterprises. Jag använde likviden för att öka i Organovo Holdings, Proteostatis Therapeutics och UNITY Biotechnology.

Det finns tre skäl till att jag såg över biotechbolagen:

1. Biotechportföljen började bli lite vildvuxen och jag ville fokusera den mer mot mitt tematiska område, biologin kring åldrande.

2. Flera av bolagen hade utvecklats negativt och jag passade på att realisera förluster. Jag vände även på innehaven i Organovo, Proteostasis och UNITY.

3. Marknadsvärdet på mitt innehav i UNITY hade i mitt tycke blivit alltför lågt sett till den innovativa medicinska teknik, senolytisk medicin, som bolaget försöker lansera. Även efter handeln är det väl lågt, men lite högre.

Förutom ovanstående handel har jag funderat på att köpa in säljoptioner i OMX eller en större aktie för att minska risken i portföljen men jag har ännu inte hittat någon option som verkar tillräckligt attraktiv.

Ukrainska valutans kollaps

Vy över Krivyi Rih. Av Igor Kvochka – Eget arbete, CC BY-SA 4.0.

Cornucopia? har idag ett mycket läsvärt blogginlägg om hur den Ukrainska valutan kollapsade till följd av de ryska krigshandlingarna med början 2014. På kort tid stärktes den amerikanska dollarn 3,5 gånger vilket exempelvis, i Cornucopias? översättning till svenska termer, skulle innebära att en iPhone ökar i pris från 10 000 konor till 35 000 kronor.

I en annan läsvärd artikel beskriver Peter Wolodarski i Dagens Nyheters söndagskrönika hur de amerikanska säkerhetsgarantierna snabbt evaporerar vilket ställer krav på att Sverige och Europa kan svara för sin egen säkerhet. Mot denna bakgrund är det svenska försvarets välbehövliga resurstillskott som partierna S-MP-C-L i dagarna kommit överens om långt ifrån tillräckligt.

Tyvärr är många svenskar – mig själv inräknad – hårt exponerade mot den svenska växelkursen eftersom svenska löner, fastigheter och statlig pension prissätts i kronor. Fortsätter den svenska kronan falla mot dollarn och euron kan vi räkna med höjda priser och därmed försämrad köpkraft.

Mot denna bakgrund är det både allvarligt och oönskat att flera pensionsförvaltare (t.ex. Alecta, AMF och KPA) ytterligare ökar spararnas utsatthet genom att valutakurssäkra stora delar av sina utländska innehav. Det är tragikomiskt att dessa sparformer ofta marknadsförs som trygga alternativ. Måhända kan man vara tryggt förvissad om att ens köpkraft närmast helt utraderas den dag svensk ekonomi utsätts för en större chock?

Amerikanska obligationer slår börsen

Den amerikanska dollarn har det här året varit en bra placering för svenska investerare. Har man hållit valutan på ett nollräntekonto har man fått en avkastning på drygt +9 % vilket bara är aningen sämre än svenska börsen.

Det finns dock ingen anledning att hålla dollar på nollräntekonto. En placerare som istället valt en investering som följt börsindexet S&P 500 har kunnat glädja sig åt en avkastning hittills i år omkring +28 %.

Idag uppmärksammar läsvärda New York Times att amerikanska obligationer i år slagit börsen med råge. Den som investerat i statsobligationer med 30 års löptid har från årsskiftet i svenska kronor räknat fått hela +39 % avkastning.

I min pensionsförsäkring från Alecta har jag både amerikanska aktier och obligationer, men jag har inte nämnvärt kunnat ta del av dollarförstärkningen eftersom förvaltaren valutakurssäkrar sina innehav. I min portfölj har jag däremot en del amerikanska aktier som gynnats.

Månadsrapport augusti

Foto av Dafne Cholet.

Augusti månad närmar sig slutet och det har blivit dags för min första månadsrapport. Jag tänker rapportera hur väl jag uppfyller mina spar- och hälsomål. Däremot gör jag ingen uppdatering av portföljen varje månad. Det får räcka med en gång i kvartalet – då minskar även slumpmässigheten.

Nysparandet uppgick till 36 000 kronor. Jag satte in 10 000 konor till Lysa och använde resterande 26 000 för att amortera av min skuld hos Avanza. Rensat för engångsintäkter (bl.a. traktamente) blev sparandet ca 18 000 kronor. Jag är tyvärr inte säker på att jag kan hålla den nivån framöver då jag har haft lägre kostnader än vanligt den här månaden.

Hälsomålen har gått rätt så bra. Jag har klarat att inte dricka alkohol dag före arbetsdag såvida jag inte är på representation/motsvarande, men med det sagt har det blivit mycket av den senare varan. Dessutom har jag nått upp till ca 10 km per vecka i löpning.

På försök har jag ökat metforminet till 850 mg per dag. Jag tar allt i en enda dos på morgonen. Än så länge har jag inte märkt någon skillnad.

Lysa

En av mina strategier för att nå målet om 10 miljoner kronor innan år 2030 är att spara 10 tkr per månad i fondroboten Lysa. Det kommer sannolikt utgöra knappt hälften av mitt nysparande. Så varför inte allt?

Nao Robot från Robocup 2016

Lysa är i mitt tycke en utmärkt tjänst som ger en bra spridning av tillgångarna till en rimlig förvaltningskostnad och dessutom automatiskt balanserar om innehaven till en vald fördelning mellan aktier och räntor. De enda svagheterna jag kan se i fördelningen är att räntedelen är kraftigt överviktad mot svenska kronan samt att exponering mot fastigheter och ädelmetaller saknas.

I skrivande stund exponeras sparandet mot nedan uppräknade finansiella instrument. Procentsatserna är ungefärliga och summerar därför ej till 100 %.

Aktier
Vanguard Europa 15 %
Vanguard Nordamerika15 %
Vanguard USA15 %
Vanguard Tillväxtmarknader10 %
Vanguard 4 300 småbolag10 %
iShares USA5 %
Vanguard Japan5 %
Vanguard Asian och Australien4 %
Öhman Sverige Marknad Hållbar20 %
Räntor
XACT obligationer17 %
Spiltan räntefond Sverige17 %
AMF räntefond lång17 %
Vanguard internationella obligationer 15 %
Öhman obligationsfond14 %
Öhman realräntefond10 %
Deutsche Bank globala högavkastande obligationer10 %

Det är viktigt att förstå att man som sparare inte äger dessa tillgångar trots att de visas i depåöversikten när man loggar in. Det man äger hos Lysa är andelar i tre fonder: Lysa Aktier och Lysa Räntor samt Lysa Sverige Aktier. Dessa äger i sin tur de värdepapper som visas. Man måste därmed som sparare lita på att Lysa klarar av att särskilja vilken sparare som äger vilka tillgångar och att fonderna förvaltas på ett korrekt sätt. Det finns visserligen ett investerarskydd men det täcker bara summor upp till 250 000 kr.

Ifall man som sparare istället hade ägt alla tillgångar själv skulle namnet på spararen sannolikt finnas hos vart och ett av de finansiella institut som ställt ut tillgångarna, oavsett om det är börshandlade fonder eller certifikat. Det skulle troligen göra det möjligt att återföra tillgångarna även om Lysa skulle få problem med att reda ut vem som äger vilka tillgångar.

Avgifterna man får betala på runt 0,4 % per år är konkurrenskraftiga men inte försumbara, särskilt om man tar hänsyn till den schablonskatt som även kommer att belasta sparandet. Jag hoppas att Lysa kan pressa avgifterna ytterligare framöver, gärna ned till mer överkomliga 0,2 %.

Med ovanstående sagt erbjuder Lysa ändå ett utmärkt sätt att spara och jag känner mig inte orolig över att placera 10 tkr per månad hos fondroboten.